Depuis 2018, la « flat tax » Macron (PFU 30 %) s'applique automatiquement aux revenus de capitaux mobiliers : dividendes, intérêts, plus-values d'actions, cryptos, AV. Mais à chaque déclaration, vous pouvez opter pour le barème progressif. Quand cela vaut-il vraiment le coup ?
Comprendre les deux options
Le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique), option par défaut
- Taux unique : 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS)
- S'applique aux dividendes, intérêts, PV mobilières (actions, ETF, cryptos, AV après 8 ans pour les versements > 150 k€)
- Aucun abattement applicable
L'option pour le barème progressif
- Imposition à votre TMI sur l'IR + 17,2 % PS sur l'intégralité
- Possibilité d'abattement de 40 % sur les dividendes (uniquement)
- Déduction de la CSG (6,8 %) du revenu imposable l'année suivante
- L'option est globale : si vous l'activez, elle s'applique à TOUS vos revenus de capitaux mobiliers de l'année
Quand le barème devient-il avantageux ?
Pour les dividendes
Avec l'abattement de 40 %, le barème est plus favorable jusqu'à la TMI 30 % comprise :
| TMI | PFU | Barème (avec abattement 40 %) |
|---|---|---|
| 0 % | 30 % | 17,2 % + 0 = 17,2 % |
| 11 % | 30 % | 17,2 % + (11 % × 60 %) = 23,8 % |
| 30 % | 30 % | 17,2 % + (30 % × 60 %) = 35,2 % |
| 41 % | 30 % | 17,2 % + (41 % × 60 %) = 41,8 % |
Conclusion : pour les dividendes, le barème est meilleur dès que TMI ≤ 11 %. À 30 %, le PFU reprend la tête.
Pour les intérêts (livrets bancaires hors LDDS, PEL, comptes à terme)
Pas d'abattement. Le PFU 30 % devient meilleur dès que TMI ≥ 30 %. À TMI 11 %, le barème (28,2 % au total) est légèrement meilleur.
Pour les plus-values d'actions / cryptos
Pas d'abattement (sauf cas particuliers). Même règle : barème intéressant uniquement à TMI ≤ 11 %.
Pour les retraits d'AV (versements après 27/09/2017, > 150 k€)
Calcul similaire. Le PFL (12,8 % avant 8 ans, 7,5 % après 8 ans avec abattement 4 600/9 200 €) reste largement préférable.
Le piège du « globale »
L'option pour le barème est globale : impossible de l'appliquer aux dividendes uniquement. Si vous avez :
- 5 000 € de dividendes (où le barème serait meilleur à TMI 11 %)
- 10 000 € de plus-values cryptos (où le PFU est meilleur)
Vous devez choisir l'option sur l'ensemble. L'arbitrage se fait sur le total.
Cas chiffrés concrets
Cas 1 : célibataire à 28 000 € net imposable (TMI 11 %)
Revenus de capitaux : 3 000 € de dividendes uniquement.
- PFU : 3 000 × 30 % = 900 €
- Barème : (3 000 × 60 %) × 11 % + 3 000 × 17,2 % = 198 + 516 = 714 €
Économie barème : 186 €. Optez pour le barème.
Cas 2 : couple à 90 000 € (TMI 30 %)
Revenus : 4 000 € dividendes + 6 000 € PV actions.
- PFU : 10 000 × 30 % = 3 000 €
- Barème : ((4 000 × 60 %) + 6 000) × 30 % + 10 000 × 17,2 % = 2 520 + 1 720 = 4 240 €
Le barème coûte 1 240 € de plus. Restez au PFU.
Cas 3 : célibataire à 50 000 € (TMI 30 %), avec dividendes uniquement
Revenus : 8 000 € de dividendes seulement.
- PFU : 8 000 × 30 % = 2 400 €
- Barème : (8 000 × 60 %) × 30 % + 8 000 × 17,2 % = 1 440 + 1 376 = 2 816 €
Le PFU est meilleur de 416 €. Conservez l'option par défaut.
L'effet « CSG déductible » à ne pas oublier
Si vous optez pour le barème, vous pouvez déduire 6,8 % de CSG de votre revenu imposable de l'année suivante. Pour 10 000 € de revenus de capitaux, c'est 680 € de revenu imposable en moins, soit 75 € à TMI 11 % ou 204 € à TMI 30 %. À intégrer dans le calcul comparatif.
Comment opter en pratique
L'option se fait dans la déclaration de revenus en mai-juin, en cochant la case 2OP. Une fois cochée, elle s'applique à l'ensemble des revenus de capitaux de l'année. Vous pouvez changer d'option chaque année.
Règle simple : cochez la case 2OP si TMI = 0 % ou 11 %. Au-delà, le PFU est presque toujours meilleur sauf cas très particuliers.
Cas particuliers à connaître
1. Pour les jeunes / étudiants
Si vous êtes non imposable (TMI 0 %), l'option pour le barème permet d'éviter complètement les 12,8 % d'IR du PFU. Vous ne payez que les 17,2 % de PS. Économie immédiate de 12,8 % sur les revenus.
2. Pour les retraités modestes
Si votre TMI est 0 ou 11 %, l'option barème + abattement 40 % sur dividendes est presque toujours gagnante.
3. Pour les professionnels (BIC, BNC, etc.)
L'option barème peut faire basculer la comptabilité dans des cases différentes. Consultez votre comptable.
Erreurs fréquentes
- Oublier de cocher 2OP alors qu'on aurait gagné à l'option (surtout les jeunes)
- Cocher 2OP par habitude alors qu'on est passé à TMI 30 %
- Ne pas refaire le calcul chaque année : votre TMI évolue avec vos revenus
- Confondre AV et dividendes : les retraits d'AV ont leur régime propre, distincts du PFU classique
Vue d'ensemble
L'arbitrage PFU vs barème est une routine annuelle qui peut faire gagner quelques centaines d'euros. Pour 95 % des contribuables à TMI ≥ 30 %, le PFU est la meilleure option. Pour les TMI 0 % et 11 %, l'option barème (case 2OP) est presque systématiquement gagnante. Faites le calcul à la fin de chaque année avant la déclaration, votre simulateur d'impôt en quelques minutes vous donne la réponse.